3 aandachtspunten van lijfrentes

Voorheen hadden we de lijfrenteverzekering

Je hebt misschien zelf al een keer een lijfrenteverzekering aangekocht, tot een aantal jaren geleden was het een favoriet product. Met belastingvoordeel sparen voor een levenslange uitkering als mooie aanvulling op je pensioen. Het is een verzekering waarvoor je naast je inleg ook premie en administratiekosten betaalt. Een product met hoge kosten, waarvan bij overlijden het eventueel resterende nog uit te keren bedrag aan de verzekeringsmaatschappij toekomt en niet aan je nabestaanden.

Sparen of beleggen voor een lijfrente bij de bank

De lijfrenteverzekering is vanwege de kosten minder populair geworden. Door aangepaste wetgeving is het mogelijk geworden om bij een bank via een geblokkeerde spaarbankrekening een lijfrente op te bouwen. Met de lage spaarrente van tegenwoordig is naast het sparen ook het beleggen ontstaan. Je bouwt op deze manier een lijfrente op waarvoor geen verzekeringspremie en voor banksparen geen administratieve kosten in rekening worden gebracht. Er zijn steeds meer aanbieders die dit zogenoemde banksparen en -beleggen mogelijk maken. Voor de opbouw van pensioen wordt hier door zzp’ers veel gebruik van gemaakt.

Ik ben geen directe voorstander van lijfrentes. Het opbouwen van een lijfrente bij een bank is wel een enorme verbetering, ik houd echt niet van verzekeringen. In Lijfrente, wat een snertoplossing staat een rekenvoorbeeld voor het moment dat de lijfrente gaat uitkeren. Met deze kennis in mijn achterhoofd heb ik een lijstje gemaakt van aandachtspunten bij lijfrentes en dan heb ik het niet eens over de lijfrenteverzekeringen. Deze zijn voor mij geen optie. Voordat je besluit om belastingvrij te gaan sparen is het belangrijk om de nadelen goed voor ogen te houden.

1. Lastig product om te doorgronden

Je hebt dus een lijfrente bij een verzekeringsmaatschappij en bij een bank. Het lijkt hetzelfde product, maar dat is het niet. Daarbij worden lijfrentes gefaciliteerd door de overheid. Hiervoor is regelgeving vastgelegd en deze is in de loop van de jaren aangepast. Ook dit zorgt ervoor dat de ene lijfrente de andere niet is. Om te weten met wat voor lijfrente je te maken hebt, heb je specialistische kennis nodig. De productbeschrijvingen zijn vaak niet gemakkelijk te doorgronden.

Daarnaast heb je bij een lijfrente te maken met 2 fases, de opbouw en de uitkering, en dit zorgt voor nog meer verwarring. Makkelijker zou zijn geweest, als we het product voor beide fases een andere naam hadden gegeven. Het zijn namelijk ook twee koopmomenten:

• Tijdens de opbouwfase kies je voor een bank waar je je geld, waarover je nog geen inkomstenbelasting hebt betaald, gaat sparen. Dit geld staat dan op een geblokkeerde rekening en hierover betaal je ook geen vermogensrendementsheffing.
• De uitkeringsfase gaat in op het moment dat je de pensioengerechtigde leeftijd hebt bereikt. Met je gespaarde geld ga je shoppen om een uitkering aan te kopen. Deze uitkering wordt periodiek gestort en hierover betaal je inkomstenbelasting.

Al met al is een lijfrente lastige materie en dan heb ik het nog niet eens gehad over alle regelgeving, de koopsompolis en het premievrij maken. Weet waar je aan begint, er gaat ongetwijfeld een moment komen dat je advieskosten moet betalen.

2. Afhankelijk van de economie op een bepaald moment

Jarenlang ben je geld aan het opbouwen en dan komt het moment dat je er een uitkering van moet kopen. Dit is een moment waar je erg afhankelijk bent van hoe het dan met de economie gesteld is. De opbouwfase is bij sparen redelijk voorspelbaar. Het rentepercentage is bij storting vastgesteld, alleen zijn deze percentages nu te laag om daar gebruik van te maken. Wil je dat je geld rendeert dan zal je voor beleggen moeten kiezen. Naarmate het moment dichterbij komt kan je minder risicovol beleggen, maar dan nog zorgt een slechte economie of slechte periode op de beurs voor een lager opbouwbedrag.

Een lager opbouwbedrag zorgt al voor minder uitkering, maar lage rentepercentages ook. Heb je heel je leven hard gewerkt aan de opbouw van een mooie lijfrente dan zal je net zien dat op het moment dat jij ervan kan gaan genieten je last hebt van een slechte economie. Zowel een tegenvallende opbouw en door de lage rente een nog lagere uitkering. Het is zomaar mogelijk en veel valt er niet aan te doen. De termijn waarbinnen je de lijfrente om kan zetten naar de uitkeringsfase is wel redelijk lang, maar wanneer is het juiste moment. Zorgt uitstellen voor een betere uitkering of niet, het wordt gokken met je pensioen.

3. Worden we belazerd?

Het blijft mij verbazen hoeveel geld lijfrentes kosten en hoe weinig je ervoor terugkrijgt. Bouw je zelf €200.000 op, dan kan je jezelf met een rendement van 5%, een jaarlijkse bedrag van €10.000 uitkeren. Dit blijft bij een investering in dividendaandelen altijd doorlopen, een levenslange uitkering zonder verzekering. Als je dit vergelijkt met een lijfrente dan mag je met een uitkeringsperiode van 20 jaar in je handen knijpen als je ieder jaar ook de €10.000 ontvangt. Het geld is na die tijd in ieder geval wel op. Als de uitkerende financiële instelling het geld ook belegt met 5% rendement, dan verdienen ze goud geld met jouw geld.

Als financiële instelling heb je te maken met een collectief en kunnen ze risico’s veel beter spreiden. De risico’s voor een individueel persoon bij het ontvangen van een hoog rendement zijn veel groter dan als je deze risico’s over een veel grotere groep kan verdelen. Waarom rekenen ze dan bij het uitkeren van jouw lijfrente met zo’n lage rente?

Werk aan je passief inkomen

Ik ben een voorstander van het opbouwen van een eigen pensioen in privé. Zelf geld sparen nadat je er belasting over hebt betaald en dit investeren zodat je passief inkomen ontvangt. Minder last van regelgeving vanuit de overheid. Je hebt inzicht en controle over waar je mee bezig bent en tijdens de opbouw zie je al hoeveel geld het oplevert. Passief inkomen is minder afhankelijk van de economie, je gaat niet voor koerswinst. Tegenwoordig is beleggen ook voor de gewone man heel gemakkelijk geworden. Daarnaast wordt investeren in andere zaken, zoals vastgoed steeds laagdrempeliger. Zelf passief inkomen opbouwen kost tijd en discipline, maar je zit zelf achter het stuur van je financiële toekomst.

Ik heb zelf ook lijfrentes en de belangrijkste reden hiervoor is dat ik aan spreiding wil doen. Geen idee wat de toekomst ons gaat brengen en welke besluiten de overheid neemt. Het kan zijn dat ze er dadelijk voor kiezen om de box 1 belastingen, waar de lijfrentes onderdeel van zijn, enorm te bevoordelen ten opzichte van de dividendinkomsten die in box 3 vallen. Voor mij een reden om gebruik te maken van beide opties, ondanks alle onzekerheden van lijfrentes.