Behapbaar beleggen in vastgoed

Investeren in stenen

Heel veel mensen zweren erbij, er is geen betere manier om te investeren dan door dit te doen in stenen. Het enige waarin je nooit teleurgesteld gaat worden. Beleggen op de aandelenbeurs is toch meer voor de snelle jongens. Je kan rijk worden, maar ook arm. Stenen stellen je nooit teleur. Zeker niet zolang er schaarste is op de woningmarkt, dan kan je je er volgens velen geen buil aan vallen.

Eigen huis

De meeste mensen investeren in vastgoed, doordat ze eigenaar zijn van hun woning. Of in ieder geval van plan zijn dat te worden. In het begin is de woning voornamelijk van de bank, maar steeds meer mensen lossen af. En zeker de oudere generatie heeft positieve ervaringen met vastgoed. Zij hebben hun huis al afgelost en wonen goedkoop: ze zijn echt huiseigenaar. Hopelijk hebben ze ook nog voldoende financiële armslag, anders zit hun vermogen in stenen en daar kan je geen brood van kopen.

Verschillende vastgoedfondsen

Naast de investering in je huis zijn er nog andere mogelijkheden om te investeren in vastgoed. Je kan verschillende soorten vastgoed kopen om te verhuren, een recreatiewoning, een appartement, een garagebox, een winkelpand enz. Je kan het zelf kopen, maar het is ook mogelijk om te investeren in vastgoedfondsen. Zo zijn er private vastgoedfondsen en deze richten zich voornamelijk op pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen en gaat het veelal om grote bedragen. De beursgenoteerde vastgoedfondsen zijn voor iedereen bereikbaar. Een voorbeeld hiervan is mijn favoriete aandeel van Realty Income.

Voordelen van investeren in aandelen via de beurs

  1. Het is mogelijk om met relatief weinig geld te investeren in vastgoed. Als je zelf een onroerend goed object koopt loopt dit al gauw in de papieren.
  2. Door te investeren in aandelen van verschillende vastgoedfondsen is het mogelijk om met een redelijk geringe investering een goede spreiding te realiseren.
  3. Geen last van aankoop, exploitatie- en verhuurproblemen. Alles wordt voor je geregeld.
  4. Geen lokale expertise nodig. Je hoeft niet uit te zoeken wat voor buurt het is en wat daar de huurprijzen doen of gaan doen.
  5. Door hun grootte kunnen vastgoedfondsen bij onderhoud en uitbreiding profiteren van schaalvoordelen. Door het centraliseren van bepaalde werkzaamheden stijgen de beheer- en onderhoudskosten niet evenredig met nieuwe aankopen.
  6. Geld is veel makkelijker liquide te maken. Aandelen zijn zo verkocht, terwijl dit met de verkoop van een vastgoed object een langduriger verhaal is.
  7. Minder last van emotionele waarde, hierdoor neemt de kans op minder rationele beslissingen af. Verliefd worden op een huis is mogelijk, maar op een aandeel waarmee een onbekend huis gekocht is, zal dat niet gebeuren. Het management van het vastgoedfonds kan hier wel door beïnvloed worden.
  8. De aandelen kunnen meer waard worden door de gekte op de aandelenmarkt, zonder dat de vastgoedmarkt stijgt. Dit kan natuurlijk ook andersom werken.

Minder passief

Veel van de informatie in dit blog is afkomstig uit hoofdstuk 12 van het boek Onroerend goed als belegging. Voor mij voelt het beleggen in vastgoed op de beurs veel meer als investeren in een willekeurig bedrijf. Mede door de vele andere werkzaamheden is het zelf kopen van een recreatiewoning en een appartement een hele andere beleving. Doordat je mogelijk toch een band krijgt met je eigen onroerend goed is het veel lastiger om dat van de hand te doen dan een aandeel. Voor de risicospreiding in je investeringen kan het geen kwaad om in de gaten te houden hoeveel je geïnvesteerd hebt in eigen vastgoed en in vastgoedaandelen ten opzichte van je volledige portefeuille. Eigen vastgoed moet je echt leuk vinden, want het kost aanzienlijk meer tijd en energie.

Sparen van zegeltjes bij AH voor aandelen

Vaste Klanten Fonds

In een ver verleden was ik Vaste Klanten Fondshouder bij Albert Heijn. Ik spaarde zegeltjes bij de boodschappen en deze zette ik om in certificaten. Het sparen van de zegeltjes zorgde voor een extra rendement en als certificaathouder investeerde ik voor de helft in Ahold aandelen en de andere helft in een rentedragende lening. Ik vond het leuk om te doen en bouwde met het doen van boodschappen op deze manier toch best leuk vermogen op. Ik moest wat geduld hebben bij het afrekenen voor het aftellen van de zegels, zeker als het rolletje op was. En het inplakken van de zegels probeerde ik gelijk te doen, dat werkte beter dan ze te verzamelen. Iedere keer een beetje in plaats van uren moeten plakken en hierdoor minder kans op het kwijtraken van zegels.

Spaarprogramma digitaal

In 2006 is AH met het Vaste Klanten Fonds gestopt. Mijn certificaten werden uitgekeerd en van het geld heb ik toen zelf Ahold aandelen gekocht. Het zegeltjes sparen vond ik altijd al een gedoe en toen ik er geen certificaten meer van kon kopen ben ik er ook mee gestopt. Wel een beetje jammer, want ik ben wel echt een spaarder en bij de boodschappen gaat het toch ongemerkt. Vriendinnen van mij sparen zo het hele jaar door geld bij elkaar voor de wintersport en anderen doen het voor de jaarlijkse paardenmarkt. Maar ook bij het sparen van zegeltjes heeft het digitale tijdperk zijn intrede gedaan. Gekoppeld aan onze bonuskaart zijn we via de AH app weer begonnen met het sparen van zegeltjes.

Nog niet optimaal

Het principe is niet veranderd, bij een volle spaarkaart van 490 zegels van €0,10 ontvang je €3,- extra. Een volle kaart is dus €52 waard. Je kan je boodschappen ermee betalen of uit laten keren in contanten bij de servicebalie. Fijner zou zijn als ik het gespaarde bedrag direct naar mijn beleggingsaccount zou kunnen boeken. Nu betaal ik er mijn boodschappen mee en zorg er dan zelf voor dat de gespaarde €52 naar mijn beleggingsaccount gaat. Helaas is hier wat discipline voor nodig. Je zou zomaar in de verleiding kunnen komen om het gespaarde geld gewoon weer uit te geven.

Ahold aandelen kopen

Ik boek het geld over naar mijn beleggingsaccount bij DeGiro en ben van plan er Koninklijke Ahold Delhaize aandelen van te gaan kopen. Dit aandeel schommelt al jaren een paar euro’s boven de €20. Van 1 boekje kan je dus makkelijk 2 aandelen kopen. Helaas zit het Ahold aandeel niet in de kernselectie en betaal je dus transactiekosten. Het is dus wijs om eerst wat meer spaarboekjes te verzilveren en dan in 1x hiervoor aandelen te kopen, zodat de transactiekosten per aandeel lager zijn. Als je dit niet doet dan lever je je ontvangen spaarrendement voor een groot deel gelijk weer in voor transactiekosten.

Dividendaandeel

Ahold keert jaarlijks een dividend uit en de afgelopen jaren ook een steeds stijgend. Voor 1 aandeel ontving je in 2019 €0,76. Door van je spaarzegels dus aandelen te kopen blijft het niet bij het eenmalig 6% rendement, maar ontvang je, afhankelijk van je aankoopkoers, jaarlijks ruim 3%. Door op deze manier zegeltjes te gaan sparen bij de boodschappen zorgt het ervoor dat je aan het werken bent aan je passieve inkomen. In ons geval niet erg snel, maar wel ongemerkt.

Meer waarde voor je geld

Jammer is dat er nog wel 2 zwakke punten in het systeem zitten. Consequent bij het inleveren van een boekje het geld overmaken naar je beleggingsaccount en oppassen op de relatief hoge transactiekosten bij het kopen van de aandelen. Het mooiste zou zijn als Albert Heijn het kopen van aandelen via de zegeltjes weer mogelijk maakt, zoals ze dit deden bij het Vaste Klanten Fonds. Het digitaal sparen maakt voor mij de stap makkelijker om weer mee te doen. Als dit voor meer mensen geldt dan zou het zomaar kunnen zijn dat ze het programma verder gaan ontwikkelen. Door boodschappen te doen ga je op deze manier op termijn er steeds meer voor terugkrijgen.

Iedereen zijn eigen potje

nieuw pensioen

Verzekeringsmaatschappij een eigen potje

De ontwikkelingen zijn in gang gezet om de pensioenen vanuit de pensioenfondsen meer persoonlijk te maken. Heb je net als ik je pensioen opgebouwd bij verzekeringsmaatschappijen, dan heb je al eigen potjes. Regelmatig ontvang ik namelijk van een pensioenverzekeraar de vraag om aan te geven waarin ik mijn pensioen wil beleggen. Ga ik voor een hoog rendement met meer risico, dan wordt mijn pensioengeld voornamelijk belegd in aandelen. Kies ik voor minder risico dan kiezen ze een fonds met minder aandelen en meer obligaties. Bij verschillende pensioenverzekeraars kan je dit ieder moment via de website wijzigen. Specifiek mijn geld beleggen kan volgens mij alleen als het geld ook echt aan mij gekoppeld is.

Pensioenfondsen werken anders

Bij pensioenfondsen werkt het anders. Er is verplichte deelname en het geld komt in 1 pot. Het wordt collectief belegd en dit zorgt voor meer risicospreiding en is goedkoper te beheren. Dit zijn voordelen en deze blijven behouden in het nieuwe pensioen. Het probleem zit hem in de verdeling van de pot als er uitgekeerd moet worden. Wie krijgt wat en wanneer? Dit wordt bepaald door je leeftijd en je deelname, een afgeleide van je inkomen en het aantal jaren dat je hebt gewerkt. In vroegere tijden kreeg je gegarandeerd 70% van je laatstverdiende loon en ook werd het uitgekeerde pensioen nog geïndexeerd. Als je geluk hebt ontvang je nu nog 70% van je gemiddeld verdiende inkomen, maar dit wordt niet meer gegarandeerd. De verdeling van een gemeenschappelijk pot blijft lastig, want er zijn veel variabelen. Hoeveel rendement kan je verwachten, hoe oud wordt iemand, blijft er voldoende aanwas komen? Je mag als pensioenfonds niet interen, maar hoe bewaak je dit?

Nieuw pensioenstelsel

Door nu het gegarandeerde inkomen los te laten, hopen ze een duidelijker en eerlijker systeem te krijgen. Ons pensioen is afhankelijk van de hoeveelheid ingelegde premie en het gemaakte rendement, maar de hoogte van de uitkering is afhankelijk van de rente. De beurzen zijn de afgelopen 10 jaar voornamelijk gestegen, maar de huidig gepensioneerden merken hier niets van door de lage rente. Dit is niet uit te leggen. Als de beurzen stijgen krijgen we in het nieuwe stelsel meer, maar als het slecht gaat op de beurs gaan we dit ook merken in onze portemonnee. Ze gaan de algemene pot wel verdelen in leeftijdscategorieën. Voor de lagere categorieën kan meer risico gelopen worden, lees meer beleggen in aandelen, omdat ze een langere tijdshorizon hebben. Voor degenen die al met pensioen zijn wordt het geld behoudender belegd. Je wilt natuurlijk wel profijt hebben, maar niet het risico lopen dat je pensioen gehalveerd wordt.

Nog veel onduidelijk

Zit je bij een pensioenfonds dan kan je dadelijk kiezen voor het collectief opbouwen van je pensioen of zelf zorgen voor een eigen pensioenpotje. Hoe dit gaat werken is voor mij onduidelijk, want de uitkering wordt wel weer collectief gedaan. In ieder geval meer keuzes en flexibiliteit, ook komt er een mogelijkheid om in 1 keer maximaal 10% van je opgebouwde pensioen op te nemen. Het grootste struikelblok van het nieuwe systeem is wel de vraag hoe de omzetting van de huidige naar de nieuwe pensioenpot goed gedaan kan worden. Welk geld is voor wie? Het probleem van de collectieve pot met de verschillende bijdragen is een lastig probleem.

Verplicht collectief belangrijk

Het is goed dat het pensioen gaat veranderen, want het huidige stelsel is niet houdbaar. We worden ouder en ook veranderen we vaker van baan, het gegarandeerde inkomen is hierdoor onbetaalbaar. Collectief pensioen en de verplichting hiervan is nodig. Zeker voor mensen die geldzaken echt lastig vinden, maar ook voor degenen die hun financiën minder serieus nemen. Als ons pensioen niet verplicht werd ingehouden en het laagdrempeliger was om het eerder uit te geven, zouden we hele andere pensioenproblemen hebben dan nu het geval is.

Maak een financiële planning

Goed dat het collectief blijft, maar wil je meer zekerheid over je pensioen dan zal je zelf ook aan de slag moeten. De uitkering van je pensioen wordt variabel en dat kan betekenen dat je dadelijk meer krijgt, maar het kan ook minder worden. Dit zorgt voor meer verantwoordelijkheid bij ons zelf. Niet leven naar je inkomen, een buffer achter de hand hebben en ook zelf een eigen pensioenpotje opbouwen is nodig. Houd een financiële planning bij en werk aan je financiële vrijheid. De tijd dat de staat volledig voor ons zorgde is echt voorbij. Het is slim om via dividendbeleggen zelf aan de slag te gaan. Je bouwt kennis en extra inkomen op, waardoor de kans op een goed pensioen toeneemt. Ga werken aan je toekomst, begin vandaag nog.

Onze huishouding als een investeringsmaatschappij

Krab & Co

Mijn lijstjes zijn weggewerkt en ik hoef niets meer te doen, alles is onder controle. Ik ben me aan het verdiepen om meer te gaan investeren in vastgoed, maar ook het beleggen in aandelen en de handel in opties heeft mijn aandacht. En juist deze activiteiten zorgen er nu voor dat de kwartjes op zijn plek vallen. Het is ineens duidelijk hoe ik mij verder kan ontwikkelen en mijn verlangen naar groei kan invullen. Onze huishouding kan ik besturen als een bedrijf, een investeringsmaatschappij. Ik wil wel graag een bedrijf neerzetten, maar ondernemer zijn met de bijbehorende verantwoordelijkheden en verplichtingen, daarvan weet ik uit ervaring, dat ik daar geen energie van krijg.

Vermogensopbouw gestopt

Sinds mijn partner een paar jaar geleden gestopt is met werken, ben ik onrustiger geworden over hoe het nu verder met ons moet. Altijd bezig geweest met ons gezamenlijk doel van vermogensgroei en ineens is dat over. Genoeg is genoeg en groei is niet meer nodig. Vanuit mijn verlangen naar ontwikkeling lees ik veel zelfhulpboeken, bekijk youtube-filmpjes en volg webinars. Ik wil graag ergens aan werken en doelen bereiken. Vorig jaar vulde de marathon een stukje van deze onrust in. Een uitdagend doel waar ik voor moest trainen. Nu is er niets om naar uit te kijken of om aan te werken. Ik mis iets.

Ik ben investeerder

Door het lezen van boeken over onroerend goed en over investeren in de aandelenmarkt, kom ik erachter dat ik het investeren op zich leuk vind. Het zorgt voor verandering, groei en ontwikkeling en ik wil ook graag geld verdienen. Ik houd er niet van om mezelf te moeten verkopen en mij verantwoordelijk voelen voor het financiële wel en wee van anderen vind ik niet fijn. Ik weet dat bij advies de verantwoording bij de persoon zelf blijft, maar zo werkt het voor mij niet. Door onze huishouding als een investeringsmaatschappij te zien, heb ik een bedrijf om samen met mijn partner aan te werken. Ik hoef met Krab & Co niet, zoals Warren Buffet, naar de beurs, maar als het zich verder ontwikkelt dan dat nu het geval is vind ik dat wel leuk.

Welke investeringen?

Naast mijn website, het dividendbeleggen en mijn huidige vastgoedinvesteringen ga ik verder kijken met welke bezittingen ik onze huishouding kan uitbreiden. Op dit moment beleggen we voornamelijk in dividendaandelen. Aangezien ik voldoende tijd heb kan ik mij ook verdiepen in het investeren in groeiaandelen, net zoals Janneke Willemse van Blondjes beleggen beter. Via optiehandel meer inkomen genereren en daarmee ook ons kapitaal verder gaan beschermen. En natuurlijk ga ik een huis aankopen voor de verhuur en volgen er misschien nog wel meer.

Verdeling verantwoordelijkheden

Net zoals mijn partner en ik financieel vrij geworden zijn, gaan we dit ook samen doen. Mijn partner is naast de CIO, de Chief Stock Investments en ik ben naast de CFO ook Chief Real Estate. Mijn zoon zal ongetwijfeld de CEO willen zijn, zeker als hij hiervoor niets hoeft te doen, maar het wel wat oplevert. Handig voor de estateplanning, want eens zal de investeringsmaatschappij echt helemaal van hem zijn. Het is handig in de bedrijfsvoering om hier al rekening mee te houden. Ik zal voorzichtig moeten zijn met het aanbrengen van structuur bij Krab & Co, want mijn collega’s houden niet van keurslijven. Vergaderingen, scrum, jaardoelen en maandelijkse voortgangsrapportages op basis van KPI’s kan ik beter nog maar niet invoeren. Het overzicht wat ik al jaren maandelijks bijwerk, kan ik voorzichtig wel wat uitbreiden.

Voor iedereen goed

Volgens het cashflow quadrant van Robert Kiyosaki is investeren het beste kwadrant om geld mee te verdienen. Dit kwadrant geeft de meeste vrijheid en is belastingtechnisch de meest lucratieve. Met werken in loondienst of als ZZP’er of het starten van een eigen bedrijf zorgt voor meer verplichtingen. Door te investeren bouw je bezittingen op en creëer je hiermee vermogen en passief inkomen. Door je huishouding als investeringsmaatschappij te zien bewaak je je inkomsten en uitgaven en bepaal je een strategie om vermogen op te bouwen. Dit zou voor veel huishoudingen voor een goede samenwerking kunnen zorgen, met meer financiële vrijheid als een gemeenschappelijk doel. Voor mijn zoon en partner is er nog niets veranderd, maar in mijn hoofd is alles anders.

Verlies nemen op mijn slechtste dividendaandeel

verlies nemen

Portefeuille onder de loep

Ik heb een favoriet dividendaandeel, maar ik bedacht me dat er vast ook een dividendaandeel is dat een slechte aankoop is geweest. Ik heb mijn aandelenportefeuille er eens op nagekeken welk aandeel het echt niet goed doet en waar ik beter van af kan. Op zich geen slechte actie om eens in de zoveel tijd te doen. Mijn strategie voor mijn dividendaandelen is dat ik ze koop om niet meer te verkopen. Maar de wereld staat niet stil en het kan zomaar gebeuren dat de aandelen van sommige bedrijven het tegen de verwachting in slechter gaan doen. Een vinger aan de pols kan geen kwaad.

Verlies nemen is lastig

Ik weet wel dat er een paar aandelen in mijn portefeuille zitten die het niet goed doen, maar verlies nemen is lastig. Je blijft tegen beter weten in hopen dat het met de koers en het dividendrendement wel weer een keer goed komt. Het slechtste aandeel dat ik nu nog in mijn portefeuille heb zitten is Bilfinger. Ik heb dit aandeel in mijn begintijd gekocht. Het is een Europees bedrijf en valt in de sector industriële dienstverlening. Aan het begin van 2014 is het bedrijf naar buiten gekomen met de verwachting van tegenvallende resultaten. Hierdoor heeft het aandeel een optater gekregen. Toen in 2015 de cijfers bekend werden ging de koers nog verder onderuit en deze is daarna niet meer hersteld.

Kop in het zand

Ik had dit aandeel al veel eerder moeten verkopen en mijn verlies moeten nemen. Blijven hopen dat het ooit een keer goedkomt is geen goede tactiek. Het is slimmer om te investeren in een bedrijf dat al duidelijk in een opgaande beweging is. Op deze manier maak je veel sneller je verlies goed. Ik heb met dit aandeel enorm last van verliesaversie. Mijn gemiddelde aankoopprijs van dit aandeel is €55 en ik kan hem nu verkopen voor €20, meer dan 60% verlies en dat doet zeer.

Diep triest rendement

Het dividendrendement was al niet geweldig, maar is op een historisch dieptepunt gekomen. Kreeg ik vorig jaar nog een €1 per aandeel, dit is nu nog maar €0,12. Het dividendrendement met de huidige koers is al niet best, maar met mijn aankoopkoers wil ik het eigenlijk niet eens uitrekenen (€0,12/€55=0,2%). Ik zal er echt aan moeten geloven om deze aandelen van de hand te doen. Een verlies is pas een verlies als je de aandelen daadwerkelijk verkoopt. Hoogste tijd om de stap te zetten.

Gelijk na crash verkopen

Ik heb mijn Bam aandelen, waarmee ik aan het speculeren was, gelijk verkocht na de instorting van de beurs pasgeleden. Bam had vorig jaar een knauw gekregen en het herstel van de koers ging heel langzaam. Ik heb mijn verlies genomen en Shell aandelen teruggekocht. Shell heeft last van een koersverlaging door een olie- en de coronacrisis. Ik verwacht dat als de crisissen voorbij zijn het met het aandeel van Shell wel weer goed komt. Wat ik met Bam gedaan heb, had ik ook gelijk met Bilfinger moeten doen, maar het verlies deed teveel zeer.

Evaluatie

Vasthouden aan verliesaandelen en hopen dat de koers weer gaat stijgen is rendement technisch geen goede zet. Als je meer dan 50 posities in je portefeuille heb zitten, waarvan een groot deel goede zwarte cijfers schrijven heb je er minder last van en kan je het makkelijk goed praten. Vervelend dat dit aandeel het even niet zo goed doet, maar McDonald’s compenseert dit ruimschoots, dus het komt goed. Ieder jaar steeg ook mijn dividendinkomen, dus in grote lijnen ging het goed. Dat het veel beter kan daar was ik niet echt mee bezig. Afgelopen maand is mijn dividendinkomen voor het eerst minder geworden. Hierdoor ben ik eens kritisch door mijn aandelen heen gelopen. Er is geld aanwezig in de portefeuille dat niet hard aan het werk is en dat is zonde. Weg ermee, tijd voor vervanging.

Al lerend geld bij elkaar sprokkelen

Verminderde inkomsten

De gevolgen van de coronacrisis op onze inkomsten voor de maand mei zijn best aanzienlijk. In april was ons dividendinkomen niet gegroeid, maar ongeveer gelijk gebleven. De maand mei is een ander verhaal, ons dividendinkomen is bijna gehalveerd en dat is best veel vind ik. Ik ben benieuwd wat de consequenties voor juni gaan zijn. Onze recreatiewoning is wel weer verhuurd, maar 2 maanden verminderde inkomsten kunnen we dit jaar niet meer goed maken. Dit kan alleen als het in november tot half december ook verhuurd gaat worden. Gewoonlijk staat het in deze periode leeg.

Voor het eerst geen groei

De verminderde inkomsten zorgen niet voor problemen, maar het is wel even wennen. Vanaf het begin dat ik gestart ben met het opbouwen van passief inkomen is er alleen maar groei geweest. Nu voor het eerst een grote daling waarvan ik niet gedacht had dat het kon gebeuren. Wat dat betreft is het coronavirus een goede leerschool gebleken. Niets is zeker in het leven. Daar tegenover staat dat gedurende de coronatijd onze uitgaven verminderd zijn. Ik dacht dat we onze uitgaven al redelijk onder controle hadden, maar als het nodig is kunnen we duidelijk met minder toe.

Nieuwe inkomsten

Een paar weken geleden heb ik geschreven over hoe ik geld verdiend heb met het verkopen van een put optie. We zijn ons meer aan het verdiepen in het beleggen en hebben de optiewereld ontdekt. Heel voorzichtig zijn we aan het handelen in opties en het gaat maar om kleine bedragen, maar ongemerkt sprokkel je op deze manier aardig geld bij elkaar. Ik kan je vertellen dat het alles behalve passief is, maar wel heel leuk om te doen. Zeker als je dan aan het eind van de maand de rekening opmaakt. Het verminderde passieve inkomen maken we op deze manier goed. Fijn om te weten dat je je inkomen kan verhogen, zonder afhankelijk te zijn van het vinden van een baan.

Puts en calls schrijven

Op dit moment schrijven we alleen puts op dividendaandelen die we voor die prijs, de uitoefenprijs, ook zelf willen kopen. Door een put te schrijven verplicht je je tot het kopen van aandelen tegen een lagere prijs dan de huidige marktprijs. Bij daling van de aandelenkoers wordt je verplicht tot kopen, maar dit is nog niet het geval geweest. Daarbij schrijven we ook calls op aandelen die we in ons bezit hebben en die we tegen de prijs genoemd in de optie, de uitoefenprijs, ook willen verkopen. Ook deze call opties zijn nog verlopen zonder dat we de onderliggende aandelen moesten verkopen.

Vele kleintjes maken een grote

De opties waarin wij handelen hebben een uitoefenprijs die iets verder van de marktprijs afligt en daardoor goedkoper zijn. Je verdient er dus minder geld mee. Doordat ze verder van de marktprijs afliggen neemt de kans af dat ze uitgeoefend moeten worden. Ook in de optiewereld geldt dat hoe groter het risico, hoe groter het rendement. Door het lage risico gaat het bij ons ook om kleine bedragen, maar genoeg kleine bedragen tellen bij elkaar toch leuk op. Eenmaal geschreven opties waarvoor je geld hebt ontvangen, kunnen gedurende de looptijd minder waard worden. Deze kan je dan voor minder geld terugkopen dan waarvoor je ze hebt verkocht. Zo kan je al sneller winst maken.

Leren hoe het werkt

Door er op deze manier mee bezig te zijn krijgen we meer kennis en wordt het steeds duidelijker hoe de optiewereld werkt. Op dit moment is het nog heel eenvoudig wat we doen. Er zijn hele optie strategieën te verzinnen waarbij je je verlies minimaliseert en hierdoor ook je winst maximaliseert. We zijn zover nog niet, maar we hebben de smaak te pakken en verdiepen ons er verder in. Niet passief, wel leuk om te doen en ondertussen sprokkelen we zo extra inkomen bij elkaar in deze zware tijd.

Realty Income kopen of niet kopen?

Realty Income kopen

Maandelijks dividend

Vanuit lezers van mijn blog heb ik de vraag gekregen of nu het juiste moment is om mijn favoriete dividendaandeel van Realty Income Corporation (ticker: O) bij te kopen. Ik geef geen advies over het aankopen van specifieke aandelen, maar ik kan wel aangeven naar welke punten ik kijk voordat ik beslis om wel of niet bij te kopen. Ik ben fan van Realty Income. Het is een vastgoedonderneming (REIT – Real Estate Investment Trust) en ze keren al jaren maandelijks dividend uit. Een mooie manier om passief inkomen te ervaren. Zowel het dividend uitkeren als het ontvangen van huur is in deze tijd geen zekerheid. Niet echt goede indicaties om te kopen.

Koersontwikkeling

De koers van het aandeel heeft zich ontwikkeld van $8 in 1994 naar bijna $82 in februari dit jaar, om in maart te zakken naar $42,50. Met de huidige koers van $52 zitten we op het niveau van januari 2016. Mijn gemiddelde aankoopprijs van het aandeel is $42. Goedkoop aankopen is voor mij (nog) niet aan de orde geweest. Net zoals heel veel andere bedrijven heeft Realty Income vanwege de coranacrisis de eerder gedane verwachtingen richting beursanalisten ingetrokken. Normaal een moment waarop de beurskoers onderuit gaat, maar hier is na de coronacorrectie verder niet op gereageerd.

Risico op verminderde inkomsten

Om iets te kunnen zeggen over de verwachte ontwikkeling van de koers is het belangrijk te kijken naar de verwachte huurinkomsten. Welke risico’s lopen ze op het missen van inkomsten? De klanten van Realty Income zitten voor meer dan 95% in Amerika. Ze verhuren ruim 6400 panden in 51 sectoren en zijn behoorlijk verspreid qua risico’s. De gemiddelde resterende looptijd van huurcontracten is meer dan 9 jaar. Als we kijken naar de sectoren waar op korte termijn risico bestaat op het vragen om uitstel van het betalen van huur, dan zou dat in 16 sectoren zijn en daar komt ongeveer 50% van de huurinkomsten vandaan. Daarbij zitten bijvoorbeeld bioscoop- en fitnessketens. Ik vind dat best onzeker. Bekijk hiervoor ook eens de video Time to buy Reits van Trader University.

Track record

Het opschorten van het dividend hebben ze nog niet gedaan. Het dividend van deze maand staat klaar om gestort te worden. Gezien hun bijnaam The Monthly Dividend Company zullen ze dit ook niet zomaar doen. Het is bijna de 600-ste maandelijkse dividend uitkering van Realty Income. Zo’n lange reeks doorbreken doet pijn. Tijdens de vastgoedcrisis van 2008/2009 hebben ze het ook volgehouden. Of hieraan vasthouden echt slim is, valt te betwijfelen. Geleend geld gebruiken voor het uitkeren van dividend is op de lange termijn niet houdbaar.

Goed dividendrendement

Met de huidige koers zit je met gelijkblijvend dividenduitkeringen op ongeveer 5,4% rendement. Dit is natuurlijk mooi, maar of dit met de huidige ontwikkelingen ook zo zal blijven is natuurlijk de vraag. Om hetzelfde of zelfs stijgende niveau qua dividend te kunnen blijven uitkeren moet er voldoende geld binnenkomen. Het belangrijkste hiervoor zijn de huurpenningen en als deze dalen dan kan dit alleen maar gerealiseerd worden door geld te lenen. Op lange termijn moeten de kosten daarvoor ook weer uit de huurinkomsten betaald gaan worden, dus links of rechtsom verwacht ik toch dat ergens dividenduitkeringen of bevroren of verlaagd worden.

Realty Income kopen?

Ik denk dat Realty Income er zoals zoveel bedrijven nog niet is. Inmiddels zijn er een aantal klanten die een faillissement hebben aangevraagd en ik verwacht dat de huurinkomsten zullen dalen. Het is een gezond bedrijf, maar hoeveel kan je hebben? Ook al ben ik voor mijn maandelijkse inkomen afhankelijk van dividenduitkeringen van onder andere Realty Income, ik hoop dat ze deze niet ten koste van alles willen doorzetten. Op het moment dat ze een aanpassing aan het dividend aankondigen, verwacht ik dat de koers nog wat naar beneden zal gaan. Ik wacht nog even met bijkopen. Een glazen bol zou best handig zijn.

Het FOMO-gevoel heeft mij in zijn greep

FOMO

Vrijer in quarantaine

Mijn leven in quarantaine verschilt niet zoveel met het leven ervoor. Voornamelijk thuis aan het werk en mijn dagelijkse beweging buitenshuis met verschillende vriendinnen gaat ook gewoon door. De weekenden zijn wel stiller, veel minder sociale contacten en veel meer dan anders op huis aangewezen. Het feit dat het leven voor iedereen stil staat maakt het wel makkelijker te accepteren. Nu het leven langzaam weer op gang komt, heb ik het gevoel dat ik ook meer in beweging moet komen om niets te missen. Het FOMO-gevoel neemt weer bezit van mij.

Wat is FOMO

FOMO staat voor de fear of missing out, de angst om dingen mis te lopen. Ik vond het best prettig zo in mijn eigen coconnetje wetende dat iedereen ook in zijn eigen cocon zat. Het gaf rust. Dit is wat het is en ik mis niks. Anderen hadden juist toen last van het FOMO gevoel. Iedereen wil ineens gaan beginnen met beleggen, bang dat ze de boot missen. En online is er nog nooit zoveel mogelijk geweest. Van de een op de andere dag waren heel veel diensten online beschikbaar. Heel even gedacht dat ik wat miste, maar ik zag geen reden om zaken anders te doen. Om te leven in quarantaine hoef ik niet veel te veranderen. Mijn leven is goed zoals het is.

Gemiste kans

Blijkbaar ben ik voor mijn gemoedsrust afhankelijk van wat anderen mogelijk aan het doen zijn. Raar eigenlijk, want je weet dat je altijd van alles mist en het is onhandig om daar last van te hebben. Een hele uitdaging om daar niet aan toe te geven en via meditatie en yoga mijn rust te blijven zoeken. Het valt niet mee. Niet alleen de activiteiten van anderen zorgen voor onrust, maar ook de mogelijkheid dat de crisis de druk van de huizenmarkt gaat afhalen. Stel je voor dat er weer koopjes komen en het hierdoor mogelijk wordt om te investeren in vastgoed. Afgelopen jaren heb ik regelmatig gedacht dat het jammer was dat ik 10 jaar geleden geen appartement in Rotterdam gekocht had.

Vastgoed is gedoe

Mijn partner is geen fan van vastgoed. Bezit is lastig vindt hij en daarbij krijg je ook te maken met huurders. Voor onze recreatiewoning hebben we alles uitbesteed. De in aanbouw zijnde maisonnette verhuren we aan onze zoon. We zullen goede afspraken maken, maar het blijft toch anders dan met een vreemde. Ik ben mij aan het verdiepen in investeren in vastgoed en aan het bekijken hoe je dat kan regelen zonder veel gedoe. Net als bij de recreatiewoning kan er in de particuliere verhuur heel veel uitbesteed worden.

Amerikaanse websites

Op de site BiggerPockets.com en CoachCarson.com is heel veel informatie te vinden. Niet alles werkt in Amerika op de manier zoals bij ons. Belastingen, hypotheken en het vinden van de huizen gaat daar op een andere manier. Maar over vastgoed valt heel veel meer te leren. Ga je voor de huuropbrengsten of voor het maken van winst bij de verkoop. Wat is je strategie en wat voor huizen passen daar in? Hoe ga je het financieren, maak je hierbij gebruik van anderen? Wat voor aflossingsstrategie ga je toepassen? Hoe kom je aan huurders, wat moet je contractueel allemaal vastleggen? Beleggen in en het exploiteren van vastgoed is een breed vakgebied waarin heel veel variaties mogelijk zijn. Deze websites nemen mij mee in de wondere wereld van het vastgoed.

Iedereen gaat door

Mezelf verdiepen in het vakgebied van vastgoed zorgt voor een goed gevoel. Ik ben mij aan het voorbereiden op nieuwe mogelijkheden. Jammer dat dit getriggerd wordt vanuit angst. De wereld ligt aan mijn voeten en ik kan alles kiezen wat ik wil. Op mijn lijstje staat bovenaan lucht krijgen in mijn denken. Volgens mijn partner is juist het denken in lijstjes en het idee dat altijd alles afgerond kan en moet worden het probleem. Alles is zoals het is, sommige zaken blijven terugkomen en er hoeven geen lijstjes meer afgewerkt te worden. Als ik echt los kan komen van mijn lijstjes, dan zal ik pas rust gaan ervaren. Mijn angst is of ik dan niet van alles ga missen. Gaat mijn leven dan niet aan mij voorbij? Zolang ik deze vicieuze cirkel niet kan doorbreken kom ik er nooit achter. Niet meer in de ratrace, niet meer in quarantaine, maar toch nog steeds gevangen. Hoogste tijd om hard te gaan werken in een klushuis om mijn gedachten te verzetten.

Hoe omzeil je de wachttijd bij de DeGiro?

wachtlijst

Veel animo

De beurscrash veroorzaakt door het coronavirus was voor velen het signaal om te starten met beleggen. Waarschijnlijk stond het al op de todo-lijst, maar waren de aandelenprijzen te hoog. Net na een crisis voelt als een goed instapmoment. Veel beter dan bij een steeds verder stijgende beurs waarbij je iedere keer weer verwacht dat het niet hoger kan. Nu starten met beleggen is voor veel aandelen goedkoper dan een aantal maanden geleden, maar of het echt het juiste moment is dat kunnen we later pas vertellen. Dit maakt wachten op het juiste moment een zinloze bezigheid. Gewoon beginnen met beleggen is slim, maar allemaal tegelijk is onhandig.

Broker account aanvragen

Om te kunnen starten met beleggen heb je een account bij een broker nodig. Aangezien DeGiro een goedkope en laagdrempelige broker is hebben veel mensen zich daar aangemeld. Dit heeft gezorgd voor een aangroei die ze niet aankunnen en om hun huidige klanten goed te kunnen blijven bedienen is er gekozen voor een wachtlijst. Ik heb mailtjes van lezers ontvangen waarin ze met nummers in de 24.000 op de wachtlijst staan. Daarbij is er ook weinig beweging in de wachtlijst, het is al weken stil en gebeurt er zo op het oog niets. Niet leuk deze wachttijd als je had bedacht om te starten.

Toch alvast starten

BinckBank* is een transactietegoed-actie gestart om nieuwe klanten te werven. Ben jij aan het wachten bij DeGiro* op je account, dan kan je in de tussentijd bij BinckBank beginnen. De actie bij BinckBank houdt in dat je de komende 3 maanden gratis gebruik maakt van je broker account en daarbij krijg je ook tot €200 transactiekosten vergoed. Op deze manier kan je toch starten en heb je dezelfde lage kosten bij BinckBank als dat je bij DeGiro zou hebben. Ook BinckBank is een broker met een eenvoudige gebruikersinterface. Net als bij DeGiro is het beleggen hier niet moeilijk.

Overzetten of blijven

Als je nu bij BinckBank start dan kan je net voor het eind van de 3 maanden je gedane investeringen overboeken naar DeGiro. Hierbij ga ik ervan uit dat DeGiro de wachtlijst dan wel heeft weggewerkt. Als je met het doen van je investeringen rekening houdt met de kernselectie van DeGiro dan kan het opnieuw aankopen kosteloos. Het verkopen ervan bij BinckBank valt waarschijnlijk wel binnen de €200 transactietegoed. Je moet flink handelen om €200 op te maken. Op deze manier kan je nu toch starten en ervaring op doen. Als BinckBank goed bevalt kan je besluiten om er te blijven. De service fee en transactiekosten die ze berekenen kunnen het voor jou waard zijn voor de diensten die ze leveren.

Geleidelijk investeren

Ik heb begrepen dat het ook bij BinckBank druk is, maar over de aantallen en de onbeweeglijkheid zoals bij DeGiro heb ik nog geen geluiden gehoord. Op deze manier kan je toch beginnen, maar doe het wel voorzichtig. Investeren doe je voor de lange termijn met geld dat je niet nodig hebt. Het lijkt nu of de koersen laag zijn, maar ze kunnen echt nog lager. De manier om gedegen te investeren is door iedere maand voor hetzelfde bedrag aandelen te kopen. Op deze manier verlaag je het risico van het inkopen op het verkeerde moment. Je zou met de lagere prijzen van nu zomaar in de verleiding kunnen komen om meer geld te investeren. Blijf goed nadenken bij wat je doet.

Geld overhouden

Als jouw werk niet geraakt wordt door het coronavirus dan zou het nu zomaar kunnen zijn dat je behoorlijk geld overhoudt. Geen vakanties, geen terrasjes en weekendjes weg. Het geld dat je overhoud kan je gebruiken om te starten met investeren. Zet het geld opzij, creëer een buffer en start met een maandelijkse investering. Een crisis is een goed moment om een nieuwe gewoonte aan te leren. Maak er gebruik van en laat je niet tegenhouden door een wachtlijst.

* Ik ontvang een aanbrengbonus als jij je via mijn website aanmeld. Deze bonus zorgt niet voor kosten voor jou.

Let op: beleggen gaat gepaard met risico’s, je kunt je inleg (deels) verliezen.

Mijn eerste geld verdiend met een put optie

put optie

Tijd voor onderzoek

Ik had al vaker gelezen over de mogelijkheid om aandelen aan te schaffen via put opties. Het kost tijd om je wat nieuws eigen te maken en dat was er nog niet van gekomen. Via een lezer die mij een video (helaas tijdsgebonden) van Andy Tanner toestuurde en het boek dat ik van Andy gelezen heb, ben ik er opnieuw in gedoken. Daarbij zijn de aandelenkoersen van veel aandelen door de crash aanzienlijk in prijs gedaald. Het is dus een goed moment om onze aandelenportefeuille verder uit te breiden. Ik kon mijn partner ook interesseren. Alles viel samen, dus een goed moment om het uit te proberen.

Voorbeeld van Andy Tanner

In het filmpje van Andy Tanner gebruikt hij The Kraft Heinz Company als voorbeeld en laat dat nu net een aandeel zijn dat ook in onze dividendportefeuille zit. De koers van het aandeel is nu behoorlijk lager dan waarvoor wij het gekocht hebben. Een aankoop van dit aandeel zorgt dus voor een lagere gemiddelde aankoopprijs. Daarbij verwacht ik dat de levensmiddelenindustrie niet veel last heeft van de coronacrisis. Voor ons een goed aandeel om de test mee uit te voeren. Opties vond ik altijd erg moeilijk. Ik heb er les over gehad tijdens mijn HBO opleiding, maar ik haalde hiervoor geen hoge cijfers. Ik vind het moeilijk om in opties te denken. Je hebt namelijk call en put opties en deze kan je kopen en verkopen (schrijven). Teveel variaties voor mij om met stijgende en dalende markten over na te kunnen denken.

Wat heb ik gedaan

Ik begin dus eenvoudig. Ik heb een put optie geschreven (verkocht) op het aandeel Kraft Heinz. Met het schrijven van 1 put optie op dit aandeel verplicht ik mij tot het kopen van 100 aandelen tegen een vooraf vastgestelde koers en een vastgesteld tijdsbestek. Bij een put optie ga je ervan uit dat de koersen dalen. De vastgestelde koers van de optie die ik heb geschreven is lager dan de huidige beurskoers. Ik verplicht mij dus om aandelen te kopen voor een lagere koers dan de huidige koers. Aangezien ik deze aandelen al heb en gekocht voor een hogere prijs, wil ik er wel meer van hebben. En dan ook nog voor een lagere prijs dan als ik ze nu zou aankopen.

Verzekering voor de ander

Voor het schrijven van deze put optie ontvang ik geld. Er zijn bezitters van aandelen Kraft Heinz die put opties kopen als verzekering tegen een dalende koers. Als de koers van het aandeel daalt onder de vastgestelde koers en binnen het tijdsbestek dat we afgesproken hebben, dan ben ik verplicht om het aandeel te kopen tegen die koers. Zij zijn blij dat ze de aandelen kunnen verkopen en hun verlies beperkt wordt. Ik ben blij met de goedkopere aandelen. Ik ben op deze manier de verzekering op hun aandelen en daarvoor betalen ze graag de premie.

Uitbreiding portefeuille

Daalt de koers van het aandeel onder de vastgestelde koers, dan koop ik dus de aandelen voor een lagere koers. Maar de koers kan nog veel lager worden dan waarvoor ik ze moet aankopen. Dit is dus een risico dat ik neem. Aangezien ik de prijs goed vind, neem ik door het schrijven van de put optie genoegen met deze prijs. Ik had de aandelen goedkoper kunnen hebben, maar dat is dus jammer. Ik ontvang geld voor het schrijven van de put optie, dat compenseert de eventueel lagere koers nog iets.

Hoe verdien je er nu geld mee

De manier waarop ik nu mijn geld heb verdiend is doordat de koers van het aandeel boven de vastgestelde koers is gebleven. Op het moment dat de optie afliep heeft degene van de put optie geen gebruik willen maken van zijn verzekering. Dit betekent dat ik de aandelen niet hoef te kopen en wel het geld in mijn zak gestoken heb. Ik heb netto $78 (aankoopkosten optie $2,40) verdiend en als ik de aandelen had moeten kopen had ik hiervoor $2.750 moeten betalen. Dit geld had ik gereserveerd op mijn beleggingsrekening. In 1,5 week heb ik dus 2,8% rendement op mijn geld gemaakt. Op deze manier verdubbel je je geld op jaarbasis.

Actief handelen voor passief inkomen

Geen aandelen, maar wel cash. We zijn nu op zoek naar het kopen van een nieuwe optie. Niet echt passief, maar wel leuk om te doen. Ik heb er nog niet veel verstand van, maar ik ben mij er verder in aan het verdiepen. Het is natuurlijk slimmer om hiervoor een testaccount te gebruiken in plaats van het met echt geld uit te proberen. Ik vind het leuker om het met echt geld te doen. Kleine stapjes en als ik het geld moet betalen, dan heb ik in ieder geval aandelen die passen in mijn dividendportefeuille. Voor mijn gevoel loop ik niet echt risico. Of ik verdien geld of ik koop aandelen voor een goedkopere prijs die ik toch wil hebben. Win-win toch?